中信建投：AI产业链硬件和软件同频共振，建议关注AI产业持续变化|界面新闻 · 快讯

中信建投研报认为，AI产业链正面临从性能拐点到份额拐点、从技术价值到商业化价值双重变化的转折点 ，当前AI产业链硬件和软件同频共振，均呈现加速趋势
，建议关注AI产业持续变化：1.持续看多大厂资本开支持续下底层算力产业链发展。a）AIDC作为AI产业链底层基座需求持续；b）算力芯片自主可控势在必行；c）模型私有化需求增加，利好一体机 、超融合和B端服务外包企业 。2.利好行业Know-how及数据积累充分、客户充足
、有具体应用场景的B端和C端软件企业。a）OA+ERP成为B端Agent入口的逻辑不变；b）关注B端通用、政府 、金融
、能源、工业 、营销等垂直场景AI落地；c）利好有用户和产品积累的2C公司；3.看好AI产业链配套基础设施建设 ，建议关注数据处理和大模型安全厂商
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